大数据基金哪家强？广发博时南方大PK

400万元申购额度被秒杀，1小时突破4个亿，3天申购达20亿元。

大数据基金的互联网销售奇迹让传统线下渠道仰天长叹。截至4月13日15时，中证百度百发策略100指数（下称“百发100”）基金E类份额第二次打开申购，线上销售超过20亿元，远超5亿元募集上限，最终确认的配售比例为24.6%。

百发100的成功让电商大数据基金有望成为继余额宝之后，新一代互联网基金的秘密武器。这也开启了基金公司与互联网企业相互借力、资源共享的合作新模式。

吸金大数据

截至4月13日，百发100指数今年以来上涨46.91%，同期上证综指、沪深300、深证成指的涨幅分别只有27.42%、25.11%、28.46%。为了复制百发100的成功，电商与基金公司正在强强联手，力求打造出改写行业格局的大数据基金产品。

百发100指基的超强吸金能力源于其超强的收益。截至4月13日，该基金净值1.679元，成立5个月内涨幅超过67%，问鼎最赚钱互联网金融产品。

百发100指基基金经理季峰对《中国经营报》记者表示，“由于选股模型稳定，无论是在2014年末以大蓝筹为主的市场，还是在2015年初以创业板为主的市场，业绩表现都很稳健，每个阶段都会处于市场前二分之一的位置，长期下来就会产生超额收益。”

为了复制百发100的成功，电商与基金公司正在强强联手，力求打造出改写行业格局的大数据基金产品。

首当其冲的非指数基金莫属。

4月9日，淘金100正式发布。与传统指数不同，这是首款基于海量、真实电商线上交易数据生成的大数据指数。不仅用数据来预期行业未来盈利状况，预判行业的繁荣程度，而且，在此基础上选取100只股票形成投资组合。

公开资料显示，蚂蚁金服日数据处理量超过30PB（计算机存储单位，1PB=1024TB），相当于5000座国家图书馆的总数据量。通过交易、支付、订单，蚂蚁金服天然享有物流、交易、商品、消费者、偏好等多样大数据。

或许是巧合，三只大数据指数的样本股都是100只，区别只是由于依托的互联网平台的特点不同，决定了指数的编制与特点各有所长。

南方i100指数是南方基金与新浪合作，因此，互联网财经大数据的应用是其主要特色。同时，基于财经媒体与社交平台挖掘投资情绪并应用于指数选样的策略，也决定了南方i100成份股由投资者情绪和市场走势双驱动，在市场风格加速变化的环境中，能够及时踏准节奏。

为了及时反映市场动态变化，更好地跟踪市场，三只大数据基金都将样本股调整周期缩短至一个月。而绝大部分的传统指数则是每半年调整一次成份股。

“表现好的行业，下个月调仓时候可以加仓，表现不好的就去掉，以规避一些行业带来的投资风险，最大化提高指数收益。”博时基金指数投资部的总经理助理汪洋接受记者采访时称。

虽然已经成为“互联网+金融”的范本，但这并不意味着百发100的选股偏好侧重高风险创业板成长股。季峰透露，该基金今年参与创业板的力度非常小。百发100以长期价值投资作为优势，不会刻意地追随创业板、中小板等行情，也不会刻意地复制概念性行情。

今年2月，交通运输为百发100第一大重仓行业，占基金净值比例高达23%；第二大重仓行业是钢铁，占比10%；机械设备占比8%，银行占比8%，房地产和汽车均占比7%。

不过，模型筛选的样本股却可以在每一期快速覆盖市场热点、反映市场轮动。“例如环保、工业4.0、一路一带、充电桩等市场热点，都在百发100的当期样本股中得到了体现。”季峰表示。

颠覆传统投研模式

以往传统基金的调研在一定程度上存在失真和时效性差等局限性，随着真实海量交易数据的加入，使基金经理可以对不同企业及其上下游产业链都能实现全盘扫描，大大提高投资的有效性。

互联网大数据与基金的完美结合，创新出一批大数据基金产品，但从本质上说，互联网基因对金融行业的渗透，不仅彻底颠覆了传统的投研模式，而且，可以使基金经理提前3到6个月洞察经济真实情况，为投资决策提供前瞻性预判赢得抢跑时间。

“基于大数据的分析不仅过程缩短，提前获取数据，而且可以弥补宏观经济指标的失真与偏差。”汪洋表示，蚂蚁金服涉及的“大消费”数据涉及6000多个电商类目行业，对应的股票数量已经有足够多的机会赚取超额收益。

以往传统基金调研主要依靠调研、财报信息和分析师报告等信息，在一定程度上存在失真和时效性差等局限性。随着真实海量交易数据的加入，使基金经理可以对不同企业及其上下游产业链都能实现全盘扫描，大大提高投资的有效性。

大数据基金的投资价值更在于，其基于海量、真实大数据之上结论，往往可以让基金经理领先竞争对手3到6个月，提前洞察真实经济的底牌，为投资决策提供前瞻性预判，从而为增厚业绩提供保障。

以白酒行业为例，从蚂蚁金服旗下大数据平台产生的行业景气指数看，白酒行业在2012年6月即出现了明显的下跌，而白酒行业二级市场股票直到2012年四季度才出现大幅下跌，大约领先了一个季度。

“对线上行业信息的敏锐记录与观察，让我们能准确而前瞻地判断行业冷暖，这种行业景气判断的大数据信息，是金融投资决策的重要要素。”蚂蚁金服金融事业部总经理袁雷鸣说。

（转自中国经济报）