干货！双节来临 五大热门板块值得配置（附名单）

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随着中秋节和国庆节的来临，长假相关概念股有望迎来新的升机。从历年市场表现来看，大消费概念股在历次长假前后普遍会获得市场的短期关注。其中，餐饮旅游、影视传媒、电商、交通运输、食品饮料等相关板块都有不同程度的精彩表现。

餐饮旅游四条主线积极布局

从历年股市表现来看，大消费概念股在历次长假前后普遍会获得市场的短期关注。而餐饮旅游概念股在双节效应以及政策刺激下被市场寄予厚望，或将有望延续活跃。

民生证券表示，下半年，在行业基本面走强、政策持续向好的基础上，旅游板块整体依旧表现出较好的防御性，成长性日益凸显。看好优质板块内兼具业绩及成长性的个股，主要遵循四条投资逻辑：1。业绩较为确定的低估值龙头企业：中国国旅、中青旅。2。与迪士尼主题投资相关的优质标的：锦江股份。3。外延并购及产能扩张、高成长的标的：腾邦国际、众信旅游。4。受益于景区涨价的黄山旅游。

影视传媒盈利进入上升通道

随着假日临近，市场多头做多兴奋点开始聚集到“十一”长假的节日概念股上，无论是餐饮旅游还是商业零售，以及食品饮料中的龙头股暗流汹涌，均与节日期间的脉冲式消费有较大关联。而影视传媒概念股也正逐渐成为市场关注焦点，成为短线大盘聚集人气的希望所在。

在对影视传媒概念股的布局上，中银国际建议可从四条主线进行投资：1。拥有IP平台的公司，将在本轮IP市场的火热中拥有更高议价能力。建议关注奥飞动漫；2。影视产业链优质标的：影视剧市场持续火爆，电影票房已超过去年全年的水平(294亿元)，产业链内优质公司持续受益。万达院线、北京文化、光线传媒、华策影视等影视剧、综艺全方位布局个股值得期待。3。数字营销：行业红利持续，广告主营销预算持续倾斜，产业链内相关公司受益。建议关注明家科技。4。体育产业：建议关注道博股份。

电商不断释放政策红利

今年以来，电商产业政策红利不断释放，今年5月份，国务院印发《国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》，部署进一步促进电子商务创新发展。《意见》提出，到2020年，基本建成统一开放、竞争有序、诚信守法、安全可靠的电子商务大市场。在支持政策上，《意见》要求为电商企业合理降税减负，逐步将旅游电商、生活服务类电商等相关行业纳入“营改增”范围。

对此，分析人士表示，国家大力发展跨境电商的决心和政策倾斜短期内不会动摇，随着各方面规范性文件的出台，跨境电商的政策红利仍会源源不断。随着报关、税收、商检、支付等各环节的全国统一规范化，跨境电商将会迎来更大的政策支持和发展空间。

个股选择方面，申银万国表示，互联网+零售、实现线上线下融合发展是行业未来发展趋势。看好线下渠道资源丰富，积极进行互联网+转型的标的，发挥线上线下协同效应。建议关注O2O转型进程，互联网重塑渠道价值，商贸零售类企业战略转型获得新机遇。推荐永辉超市、步步高、天虹商场、红旗连锁等。

交通运输三角度挖掘投资机会

据统计显示，在90只交通运输股中，本周股价实现逆市上涨的个股有38只，占比42.22%。其中，盐田港、普路通、锦江投资、瑞茂通、长江投资等个股期间累计涨幅均超过10%，分别达到19.85%、17.57%、17.46%、16.66%、10.59%，而音飞储存(9.88%)、华鹏飞(6.85%)、皖通高速(5.58%)、申通地铁(5.53%)、天海投资(4.05%)、江西长运(4.03%)、宜昌交运(3.92%)、宁沪高速(3.74%)、交运股份(3.72%)、中储股份(3.42%)和上海机场(3.07%)等个股期间累计涨幅也均在3%以上。

从业绩角度来看，截至周五，行业内已有19家公司披露三季报业绩预告，有18家公司业绩预喜，而在预增股中，本周涨幅超过10%的长江投资表现十分强势，基本面上，公司是上海本地物流领域的领军企业，而其陆交中心项目是公司业务的一大亮点，该项目上海市政府惟一授权的道路货运公共信息平台，陆交中心公司为该项目的投资建设主体，通过市场化运作，向交易各方提供货运信息汇集与网上交易、公共型市内配送等综合服务。

投资机会方面，申万宏源表示，建议从三个角度挖掘投资机会：首先，具有低估值并且寻求转型的高速公路行业，第二，具有整合预期的航运行业，第三，有互联网产业催化的机场行业。推荐组合：招商轮船、象屿股份、渤海轮渡、春秋航空、东方航空、南方航空、中国国航、山东高速、大秦铁路、上港集团、申通地铁等。

食品饮料估值处于相对低位

在中秋节和“十一”的两节驱动下，食品饮料个股在消费旺季的市场表现值得期待。

申万宏源表示，通过对过去十年的市场研究发现，震荡市及熊市中，食品饮料行业作为必须消费品通常能获得相对收益。继续推荐稳健组合(贵州茅台、洋河股份、伊利股份、海天味业)和弹性品种及国企改革标的(中炬高新、泸州老窖、古井贡酒、五粮液、恒顺醋业、珠江啤酒).1。重点推荐稳健白马股：贵州茅台(全年实际完成动销有望超计划)、洋河股份(双核战略提速，业绩逐季健康增长)、伊利股份(原奶成本同比下降、产品结构升级+规模效应提升)、海天味业(受益餐饮消费提升、第二第三品类快速增长).2。建议关注弹性品种及国企改革标的股：中炬高新(控股股东变更为前海人寿，机制改善可期，补跌后建议关注)、泸州老窖(深化调整，大单品战略聚焦，业绩低基数高弹性)、以及古井贡酒、老白干酒、恒顺醋业、珠江啤酒。

兴业证券则认为，板块仍处底部区域，关注国企改革机会。维持食品饮料行业“推荐”的投资评级。行业长期推荐组合： 贵州茅台、五粮液、泸州老窖、伊利股份、中炬高新。目前食品饮料板块绝对和相对估值仍大幅低于历史均值，处于底部区域，向下空间不大。重点关注国企改革机会，老白干、泸州老窖、古井贡酒和光明乳业目前估值处于较低水平，国企改革概念在反弹中具备较大的弹性。 大众消费品中继续建议关注基本面逐渐回暖，业绩有改善空间，估值回归合理区间的品种。建议关注黑芝麻、好想你、汤臣倍健。

张涵老师，腾讯财经特约股票分析师：带你把握股市行情，踩准节奏，张老师个人微信公共号：lzgs666长按复制粘贴添加好友