深度||玉米改种部分大豆或不如预期乐观

作者：布瑞克咨询—杨三

2015年11月《农业部关于“镰刀弯”地区玉米结构调整的指导意见》出台，《意见》指出力争到2020年，“镰刀弯”地区玉米种植面积稳定在1亿亩，比目前减少5000万亩以上，重点发展青贮玉米、大豆、优质饲草、杂粮杂豆、春小麦、经济林果和生态功能型植物等，推动农牧紧密结合、产业深度融合，促进农业效益提升和产业升级。

中国是大豆的主要生产国、世界最大的进口国。中国大豆种植面积最大、产量最高的两个地区为东北春播大豆区、黄淮海夏播大豆区。大豆是重要的植物蛋白源，也是重要的食用植物油源，同时也是种地养地结合的重要倒茬作物，大豆通常与玉米等作物轮作以保持土壤肥力，因为大豆有根瘤共生固氮作用。

图表1. 中国大豆的种植区域、生长周期及积温

近年来随着玉米受临储政策支撑，玉米种植收益远高于大豆，玉米种植面积扩张迅速，大豆玉米轮作体系遭到破坏，大豆种植面积开始萎缩。2014年以后大豆开始实施目标价格，种植收益进一步下滑，与此同时玉米也面临种植成本升高、收益降低等问题，但相比大豆仍有比较优势。以辽宁省本溪市为例，2015年本溪市物价局分别调查了该市玉米和大豆玉米种植成本及收益，2015年东北及内蒙临储价格统一下调至1元/斤，但玉米种植收益仍高于大豆。

图表2. 2015年本溪市玉米、大豆成本收益比较

图表3. 2000-2014年玉米与大豆种植收益比较

图表4. 1995-2014年玉米与大豆种植面积占比变化

根据“镰刀弯”地区玉米结构调整计划，玉米调减大豆地区主要集中在东北冷凉区和北方农牧交错区，主要通过市场引导和政策扶持，把越区种植的玉米退出去，扩大粮豆轮作规模。

玉米调减大豆的核心问题是效益。2016年4月7日农业部就玉米结构调整与生猪生产形势有关情况举行发布会，会上透露2016年农业部整合了35亿元的资金，重点支持玉米的结构调整，用于“镰刀弯”地区的粮改饲和粮豆轮作的补助，目的是让改种大豆等作物的收益与过去种籽粒玉米的收益基本相当。同时会上强调要扩大大豆的种植面积，主要来自于玉米面积调减下来的这一块，把“镰刀弯”地区非优势区的玉米调下来，推行玉米和大豆轮作，构建合理轮作体系并完善大豆的扶持政策，主要是目标价格政策。

2016年玉米临储制度取消，玉米实行市场化收购加补贴的新机制，目前补贴金额尚未公布，而早在4月1日国家发改委公布2016年大豆目标价格维持4800元/吨不变，继续在东北三省和内蒙古开展大豆目标价格改革试点，加上东北地区玉米调减计划，大豆种植优势渐显。

图表5. 2015、2016年玉米大豆价格政策比较

截止2016年4月10日2015/16年度临储玉米收储量达到1.1亿吨，玉米单产高，收益高成为近几年玉米持续丰产主要原因。2016年春节后政策风不断吹2016/17年度玉米政策转变，玉米现货价格也不断走低，降低了新年度玉米种植利润预期，但单产高，及大部分农民已经购买了玉米种子，新年度究竟有多少玉米改种大豆存在较大的不确定性，我们认为，当前公布的上报的调减少大豆种植面积地区，最终落实调减在预期的40%以内。