宜人贷美国上市 互联网消费金融平台闪电借款为何获投资

2015年不少互联网消费金融平台获得资本投资，宜人贷率先上市给行业提供了积极的领头作用。

宜人贷（纽交所股票代码：YRD）于昨天正式登陆纽交所，开盘价为10美元，与发行价10美元一致。上市首日，宜人贷跌破发行价，收盘股价为9.10美元，跌幅9%，当前市值为5.32亿美元。

据零壹财经数据，在互联网金融领域频繁爆发风险之际，资本的参与热情并没有下降。据不完全统计，今年9月以来共有32家P2P企业获得融资，从地域来看，该类企业多位于北京、深圳和上海，其中北京10家、深圳8家、上海5家，其余地区9家；从融资轮次来看，以A轮和战略投资居多，除并购和上市外，B轮为最高轮次；从投资方来看，上市公司作为投资方占比最多，其次是一些专业投资机构和传统产业集团，另有一起平台之间的并购案例；最后从资金体量来看，这些P2P企业的本轮融资额多分布在千万级和上亿级人民币。（中新网）

经分析，以下四点成为互联网消费金融平台被投资的核心要点：

一是看中平台的风控实力，互联网金融的本质仍是金融，而金融的本质则是风控。专注风控技术的平台更容易实现技术创新和突破。以闪电借款为例，它的技术团队来自国内顶级大数据建模和数据分析人才，通过大数据风控模型、机器学习、人工智能提升信贷审批效率，减少人工干预。他们认为所有的数据都是信用数据，接入更广泛的数据来源：网购、社交等数据，如用户IP、页面停留时间、填表习惯等，实时行为反应人相对稳定的性格特征，从而推断履约可能性。

二是看中平台在垂直领域的创新，即平台本身在模式、产品和市场定位方面有自己的独特优势和特色，例如服务用户群足够大、有明星产品或创新性体验、受到资本市场的认可等。

互联网消费金融被看作是未来的风口。首先从C端看，市场足够大，三四线市场消费金融需求旺盛，潜在市场容量高于一二线城市；其次从金融供给看，解除供给侧金融抑制会释放大量价值，由于年轻群体普遍个人信用记录缺失多，互联网消费金融可以解决年轻人第一笔信用记录；再次，从产品端看，像闪电借款这样的爆款产品，更容易标准化、普及化；最后从风控角度看，服务人群小额、分散，个人信用贷款向消费场景渗透，借款目的真实确定。

三是看业务资源的匹配，即P2P平台可以与市场已有资源进行业务合作，形成良好生态圈。例如P2P平台可以寻求和支付机构、征信机构、第三方数据平台、资产管理机构的战略合作，实现业务链条纵向打通，势必会提升平台整体实力，获得融资。共享经济、共享金融概念已经为越来越多行业人士所认可。

譬如，互联网消费金融平台正在寻求和芝麻信用关联，用户一旦违约，芝麻信用分也将会受到影响。据芝麻信用法律合规人士透露，芝麻信用采取对外开放战略，前期主要接入各大优质互联网金融平台，后面马上就上自助签约平台，可以向全社会开放。

四是看中平台的团队实力。优质的团队背景，良好的团队一直是投资机构的重要关注点。这些平台的创始人往往不会单打独斗，他们除了寻找优秀的技术合伙人、产品合伙人、运营合伙人，还会花大量时间见各个经验层面的候选人，以期保持人才储备和先进性。正可谓时间花在哪里回报就在哪里，人才之争也是制约互联网金融发展的约束条件。

以上分析以专注个人消费金融、互联网理财和大数据征信的的掌众金融为例。掌众金融于2015年3月获得近千万美元融资。

尽管目前的网贷行业面临监管、资产、信任度和流动性等多重风险，但行业的创新动力并没有衰竭。2016年互联网金融还会有大发展，野蛮生长时代结束，即将迎来有序监管时代。