银行稳健理财收益进入“3时代”

银行理财产品收益率持续走低 /CFP

不同银行类型理财产品收益率对比

晨报记者 刘志飞（理财主笔）

经过持续下跌，银行人民币非结构性理财产品平均预期收益率终于进入“3时代”。据银率网数据库统计，上周全国各银行共有864款人民币非结构性产品发售，平均预期收益为3.97%。这是近5年来，人民币非结构性理财产品的平均预期收益率首次破4。不过，上海地区早已经在几周前就提前进入“3时代”。

城商行产品仍具吸引力

有记录显示，2010年全年至2011年3月，人民币非结构性理财产品的平均预期收益率保持在3%-4%这一区间，2011年4月份平均预期收益率站上4%，之后五年一直保持在4%以上。由于去年以来央行多次降息降准，货币市场资金拆解利率持续走低，银行非结构性理财产品的预期收益率也是一路走低。而上周成了一个重要分水岭，上周各家银行发行人民币非结构性理财产品累计发售864款，平均预期收益率为3.97%，较前一周下降0.05个百分点。

尽管平均预期收益率水平跌破4%，但是不同类型的银行以及不同类型的理财产品，预期收益率也存在差异。从产品类型来看，据银率网数据库统计，上周人民币非结构性产品的平均预期收益率为4.23%，虽然较前一周下降0.03个百分点，但这一收益率水平还是略有吸引力。而上周保证收益理财产品累计发行92款，其中人民币非结构性产品的平均预期收益率为3.26%，较前一周下降0.01个百分点。保本浮动收益理财产品累计发行171款，其中人民币非结构性产品的平均预期收益率为3.29%，较前一周下降0.08个百分点。

从不同银行类型来看，国有商业银行发行的人民币非结构性产品平均预期收益率3.44%，较前一周下降0.16个百分点； 股份制银行发行的此类产品平均预期收益率4.06%，较前一周下降0.01个百分点；城市商业银行发行的此类产品平均预期收益率4.13%，与前一周持平。农村合作金融机构发行的此类产品平均预期收益率3.84%，较前周下降0.07个百分点。可见，城商行的理财产品预期收益率依然是雄踞榜首。

投资者主动降低收益预期

银率网分析师认为，本周平均预期收益率跌破4%具有两方面的影响，一方面标志着银行理财收益在经过近一年的持续下跌之后，已进入低收益区间，理财收益“3时代”宣告到来，另一方面，对于银行理财投资者来说，寻求较高收益的银行理财产品会越来越难。

不过，需要提醒广大投资者的是，银行理财产品在我国居民投资理财市场的份额和地位可以说是举足轻重，其收益走低在一定程度上可以看作是市场投资回报率逐渐走低的一个缩影，而部分追求较高投资回报率的人群，因为没有正确认识收益走低的现实，容易上当受骗，购买一些虚假的高收益产品。银率网分析师建议投资者主动降低收益预期，提高风险防范意识，不要盲目轻信一些宣传广告中的高收益产品，在低收益时期学会把本金安全放在投资理财的首位。