险企投资频现“大手笔” 不动产和非上市企业股权受捧

中国网财经6月24日讯(记者 郭伟莹) 险资的投资去向始终是资本市场的热点话题，而其中的“大手笔”更是被高度关注。据中国网财经记者不完全统计，今年上半年，包括中国人寿（601628）、中国平安（601318）、太平洋（601099）保险、安邦保险、前海人寿等在内的5家险企总共发起11笔另类大额投资。

这11笔另类大额投资中，以安邦保险单笔投资额最大，其在今年3月以65亿美元收购美国黑石旗下豪华酒店；而从投资次数来看，中国人寿出手四次，次数最多；从投资方向来看，不动产投资和非上市企业股权最受热捧。

不动产布局遍布海内外

自保监会2014年发布《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》以来，险企对另类资产的投资热情就逐步提高。

而从现实情况来看，险企也有加大另类投资的必要。泰康资产首席执行官段国圣近期在公开场合表示，低利率环境叠加“资产荒”将恶化投资形势，险企在具体投资策略上会加大另类投资比例，增加境外资产配置。

从今年上半年的投资情况来看，也基本印证了上述观点。今年上半年，海外投资“大户”安邦保险和中国人寿海外投资步伐不断。截至6月22日，安邦保险发生1起、中国人寿发生2起大额海外不动产投资。

今年3月，安邦保险斥资65亿美元收购美国私人股本集团黑石旗下豪华酒店Strategic Hotels & Resorts。

随后，中国人寿分别在4月和5月以巨额资金收购2处海外不动产。其中，4月中国人寿以3.46亿英镑(约32.7亿元人民币)联合加拿大国际大型资产管理公司Brookfield，收购伦敦金融区域的办公大楼ALDGATE Tower。

今年5月，中国人寿以16.5亿美元的总收购价格联合美国不动产投资管理机构RXR，完成对曼哈顿美国大道1285标志性写字楼项目的收购。据悉，中国人寿凭借16.5亿美元的巨资成为该项目中的单一最大投资机构。

除了热衷投资海外不动产，还有部分险企“看中”国内优质不动产项目。近期，太平洋保险旗下的太平洋寿险和太平洋产险分别完成1起国内不动产投资。另外，前海人寿也于6月中旬完成2起国内不动产投资。

今年4月太平洋产险买入位于深圳市福田区深业上城T2塔楼高区4个整层；6月太平洋寿险又买入该塔楼高区的10个整层，完成在深圳写字楼市场的又一“豪举”。至此，太平洋保险在深业上城T2塔楼，已经购入14个整层。

6月12日，前海人寿以65.77亿元完成深圳金利通金融中心项目投资；14日，前海人寿又以30.47亿元金额投资了杭州新天地集团股份有限公司不动产项目。

北京工商大学保险教授王绪瑾向中国网财经表示，本着“投资多元化，资产负债匹配”的投资策略，险企选择投向长期资产时，不动产是很好的选择。

非上市企业股权受热捧

泰康资产基础设施及不动产投资中心总经理李振蓬指出，险企另类投资正将由债权投资模式转为股权投资模式。而从2016年的情况来看，险企在非上市险企股权的投资中建树颇多。

据公开资料显示，中国人寿出手两次，而中国平安、安邦保险则分别发生1起未上市股权投资。

截至目前，今年上半年中国人寿成为唯一一家在银行股权投资方面有动作的险企。据其2月29日公告，中国人寿以每股6.39元的价格，完成收购花旗集团以及IBM Credit分别持有的广发银行20%、3.686%的股份，总耗资233.12亿元。

6月13日，中国人寿还以超6亿美元战略投资滴滴出行，其中包括3亿美元股权投资及20亿元人民币的长期债权投资。这是中国人寿继2015年投资Uber全球、2014年1.5亿美元获配阿里巴巴新股、2013年1亿美元入股京东之后针对互联网企业的第四次投资。

另外，今年4月，安邦保险海外子公司斥资300多万美金收购韩国安联公司。

6月初，平安人寿以协议收购方式出资84.4亿元受让深圳市平安创新资本有限公司所持有的上海平浦100%股权。

王绪瑾认为，险企投向股权投资是看好项目的发展潜力。同时，他表示险企可参照自身实力、资本市场状况合理配置。

对于险企下半年另类投资趋势，对外经贸大学保险学院教授徐高林向中国网财经表示，险企另类投资呈现一种上升趋势，但是下半年是否会延续这种趋势还要看项目的收益率和市场状况。

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