吉乐车理财：银行理财业最严新规浮出水面，监管一视同仁

很多人认为，在互联网理财和银行理财两者之间，互联网金融属于新兴理财方式，面临政策性风险相比于银行理财要高很多，银行理财有银行业为其背书，国家也对其有相当高的信任度，所以面对的政策性风险就低很多。然而，事实真的如此吗?

银行理财摊上最严监管新规

据悉，银监会对银行理财产品的监管程度也越来越严厉，日前，银监会向各个商业银行下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)征求意见。与之前银监会给银行理财产品拟定的规定相比，被称为史上最严新规。

据了解，此次发布的《征求意见稿》与2014年12月份发布的《商业银行理财业务监督管理办法(意见征求稿)》相比，有较大的变化，尤其是对银行理财业务监管提出了几点新看法。

接下来，吉乐车小编就这份《征求意见稿》的监管要点为大家一一解读，主要分析以下五点：

一、银行理财分分类管理分为两大类：基础类和综合类。

《征求意见稿》的实施对银行理财业务做了明确的细分管理，根据投资范围，将商业银行理财业务分为基础类和综合类两大理财业务类型。

并明确要求，从事综合类理财业务的商业银行资本净额不能低于50亿元，如果银行首次开展理财业务，应当从基础类理财业务开始着手。

二、禁止商业银行发放分级产品。

《征求意见稿》明令禁止商业银行发行分级理财产品。对此，有行业专业人士认为，彻底的禁止银行分级理财产品的发行可能具有创新倒退的嫌疑，想要彻底的禁止可能很难，但是这也从侧面反映了监管层对理财风险的低容忍度。

三、限制银行不得投资各类资产收益权。

《征求意见稿》规定，银行不得直接或间接投资本行信贷资产及其收(受)益权，不得直接或间接的投资本行发行的理财产品，不得直接或间接的投资除货币基金和债券型基金以外的证券投资基金，不得直接或间接的投资境内上市公司交易股票及其收(受)益权，不得之前或间接的投资非上市企业股权及其收(受)益权。

行业人士表示，这些限制对银行的影响并不大，但是对于券商、基金子公司等机构有强力的冲击，意味着这类行业将失去一大笔业务收入。

四、银行理财需建立风险准备金管理制度。

《征求意见稿》规定，商业银行业应当同互金理财一样建立风险准备金管理制度，风险准备金的提取、划转、使用和支付等程序，都需经高级管理层批准，将相关管理制度报告提交给银监会。

五、银行理财产品总资产不得超过净资产的140%。

在新产品的准入方面，《征求意见稿》规定，针对理财产品，商业银行应当建立内部审批程序和政策，在新产品发行之前，对其风险要有充分的识别和评估，并且要经过风险管理、法律合规、财务管理等职能部门的审核，并最终获得董事会或其授权的专门委员会、部门的批准。

此外，《征求意见稿》要求，商业银行每个理财产品的总资产不能超过该理财产品净资产过的140%。据了解，2016年银行理财业务发展上的困境已经显现，因为负债端成本难以快速下降，而资产端收益也很难提高，与此同时，监管层又分别对准入门槛、业务类型、投资等方面都设定了更为严格的新规，这对银行理财来说，显然会对其业务规模和差价收益造成较大影响。

但是也不用太担心，目前该《征求意见稿》还处于研究阶段，并未最终实施，有传闻透露该《征求意见稿》将于10月份左右正式出台，在这期间，其内容还存在一定的调整空间。

监管对银行和互金监管一视同仁

《征求意见稿》从表面上看似是为银监会给银行理财产品建立监管规范，旨在推动银行理财业务的转型，促进行业健康、可持续发展并且有效的防御风险。但是从另一方面来理解，在我国金融行业的新常态下，银监会无论对银行还是互金，就规范问题，不会偏袒任何一方，从哪里发现问题，就从哪里开始整治。

同时，这也间接告诉投资人，就政策性风险来看，两者别无二致。另外，吉乐车小编认为，在这个理财方式多元化的时贷，只要是投资理财，不论你是选择银行还是互金，都需要选择合规的、靠谱的平台。