中粮屯河拟定增募资17.3亿元打造世界级糖业航母

中国证券网讯 中粮屯河9月20日晚间披露非公开发行预案，拟以10.83元/股的价格，向中粮集团、中兴建融、聚赢基金非公开发行不超过1.6亿股，募集资金总额不超过17.33亿元，拟用于甘蔗糖技术升级改造及配套优质高产高糖糖料蔗基地建设项目、甜菜糖技术升级改造项目以及补充营运资金。其中，公司控股股东中粮集团拟认购1亿股。

据披露，本次募投项目分别为甘蔗糖技术升级改造及配套优质高产高糖糖料蔗基地建设项目、甜菜糖技术升级改造项目和补充营运资金。

其中，甘蔗糖技术升级改造及配套优质高产高糖糖料蔗基地建设项目包括崇左糖业技术升级改造及配套10万亩优质高产高糖糖料蔗基地建设项目和江州糖业技术升级改造及配套5万亩优质高产高糖糖料蔗基地建设项目，拟投入募集资金4.43亿元。

据介绍，该项目旨在对崇左糖业和江州糖业进行技术升级改造，通过在原有基础上对部分生产设备进行技术升级或者新增设备，以及改进生产工艺流程，从而提高糖厂的生产能力，并提升节能减排水平。为满足扩大产能的需求，上述两家企业将配套建设优质高产高糖糖料蔗基地，提高原料蔗产量和含糖率水平。

项目依托广西壮族自治区政府大力推行的“双高”基地建设项目，以崇左糖业和江州糖业为实施主体建设“双高”基地，通过增加资金投入，以控制土地为手段，通过进行糖料蔗基地租赁、投资改良土地、滴灌设施、投资购置农机具，引进先进种植品种，建立机械化、高效率的种植，保证甘蔗的高产量和高质量。建设面积方面，崇左糖业和江州糖业分别计划建设10万亩、5万亩“双高”基地。

甜菜糖技术升级改造项目旨在为昌吉糖业、伊犁新宁糖业、焉耆糖业、额敏糖业和新源糖业家子公司、分公司进行技术升级改造，项目具体包括环境改造、干法输送、自动化提升、自动包装线，异物控制等内容。该项目的建设满足了甜菜糖行业发展升级需要，在改善厂房环境、加大自动化和环保方面投入，以满足发展需求，还提升全流程运营水平，本项目拟投入募集资金2.87亿元。

发行预案分析，上述项目财务内部收益率约在12.48%至15.34%之间。

除此之外，由于中粮屯河的战略目标是建设成为“世界一流大糖商”，为实现该目标，公司制定了港口炼糖战略、国内制糖“北稳南进”的产能扩张战略，并计划对目前及新并购企业进行技术改造升级，从而不断扩大企业规模和提高综合实力。

企业规模的扩张和技术的升级需要大量的资金投入，再加上原材料价格上涨带来的营运资金压力，公司自有资金将难以满足业务扩张带来的营运资金需求。因此，拟将本次非公开发行募集资金中的10.02亿元用于补充营运资金，减轻公司营运资金压力，避免出现资金瓶颈问题，推动公司业务扩张以及战略发展目标的实现。

对于本次发行，公司方面称，本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向，贴合当地市场需求，具有良好的市场发展前景和经济效益。从公司经营管理的情况来看，募集资金投资项目围绕公司的主营业务展开，且募集资金将使公司资金压力有所缓解，有利于公司抓住产业发展的契机，为主营业务扩张奠定坚实基础。公司的核心竞争力和长期盈利能力将得到提升，有利于公司的可持续发展。

值得关注的是，同日公司还披露了股票期权激励计划，公司拟向激励对象首次授予的股票期权为1500万份，占本激励计划提交股东大会审议之前公司总股本的0.73%。授予的股票期权从授予日开始，经过两年的行权限制期后，在满足行权条件前提下，授予的股票期权按33%、33%、34%的比例分三批行权。行权条件分别为中粮屯河行权期前一个会计年度主营业务收入增长率不低于5%、6%和7%、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于4.5%、5%和5.5%，且均不低于对标公司75分位值；完成上年度集团下达的EVA指标。（周鲁）