出来混，迟早都要还的。而对于借钱的人来说，一般到了年根底下，日子都不会太好过，这少东家的钱要是还不上，就得拿喜儿抵债了。虽然《白毛女》这样的作品，基本就是胡编乱造抹黑地主老财的故事，但恰巧跟现在的网贷行业相吻合，只不过这里最坏的人，是杨白劳，而绝不是黄世仁。杨白劳是借钱的，黄世仁是P2P平台，而喜儿就是抵押品，这个故事告诉我们，手里攥着喜儿，虽然比什么都没有强，但要是万一杨白劳跑了。还能把喜儿卖了，挽回点损失。而事实上确实很难覆盖损失，比如还得说白毛女，杨白劳出去躲债跑了快一年了，这么长的逾期，黄世仁拿他一点办法也没有，知道年根底下，才来逼债，也真是仁至义尽，而对于喜儿这个抵押物，拿在手里还真是烫手，不动吧，这杨白劳铁定是不会还钱了，要是真抢走，一下留下了千古骂名。可以说杨白劳着实把黄世仁坑惨了。如果黄世仁是个网贷平台，要么自己出钱兜底，要么您就关门倒闭。
陆金所的董事长计葵生在某金融论坛上也称平台坏账率在5%-6%，看了这一数字，可想而知中小平台的坏账率可能至少达到10%。对于这么高的坏账率，面对这么多不靠谱的杨白劳，黄世仁现在想，怎么能保证把钱收回来呢？可见光靠抵押一个喜儿，是远远不够的。现在的黄世仁们，一般都是要么抵押物，要么找担保，或者抵押加担保。
先说抵押，抵押物最大的风险就在于货权根本不转移，也就是说，你拿房子抵押，拿车抵押，只是嘴上说说，这东西根本还在你手里。即使把车停到了我的停车场，变成了动产质押，但也不能过户。所以一旦出现问题了，需要网贷公司出来处置资产的时候才傻眼，就现在的中国而言，主要原因在于根本没有集中统一的抵押登记系统，他们大多数采取的是分类登记。这就必然会导致抵押物信息不流通，天然为重复抵押埋下隐患。而出了事之后，法院也是一个头两个大，抵押优先受偿规则不明确，到底该怎么判，优先赔给谁，也实在是傻傻分不清楚，这种抵押权人无法确定在自己同一担保物上债权的优先受偿秩序，这就让动产抵押债权悬空，当然，不动产的抵押可能会稍微好一点，但当前这个环境下，不动产的变现也存在很大问题，通常说估价500万的房子，真到了清偿的时候，刨除各种税费，能剩下一半也就不错了。而这还是个漫长的过程，平台有必要先掏自己腰包还钱，如果掏不起钱的，十有八九会被吐么星子淹死。所以，说一千道一万，别光看抵押物，平台还得对抵押物做严格的尽职调查，特别是动产抵押，务必看好确实有货，之前行业大佬红岭创投就在广州纸业上吃了个大亏，好在有钱能够任性，自己堵上了窟窿，但也基本上一年白干。而另一外大佬礼德财富也经常讲血泪史，光看见货也是远远不够的，他们都是拿着机器去钢厂测量每一批抵押钢材的材质，防止他们偷工减料。
而对于担保而言，就更复杂了，好多平台引入的都是资本实力相对薄弱的担保公司，这就存在两个问题，其一就是当平台如果碰上好几个杨白劳的时候，这类小额担保公司只有哭的份了，有调查显示，大量的小额担保公司注册资本一般在1亿以内，如果平台出现几个亿的坏账，就算把整个担保公司搭进去，也是根本还不起的。所以结果就是必然耍赖。其次，平台也会产生依赖心理，反正有人给兜着了，赔也不赔我的，这项目选择也就越来越烂，一些资质好的，资质不好的，项目统统上线第三，我国当前的征信系统相当薄弱，担保公司也是闭着眼睛扔飞镖，全屏概率和人品，他们接入央行下属征信系统，并不能够大面积覆盖民间的借贷群体，如果要一个一个的做尽职调查，那简直就是会累死，成本上也是划不来，所以从担保公司的心态上，还是依赖P2P的。这种互相依赖，互相信任，却谁也不使劲，就是个巨大的问题。举个例子就是，上学的时候老师都相当反对写完作业对答案，反正有人提醒你，所以养成了习惯就是越来越马虎，直到考试的时候，没人对答案了，然后彻底露了馅。P2P也是一样，担保依赖平台的调查，而平台依赖担保的兜底，直到有一天，担保保不起了，就吹灯拔蜡，一拍两散。
另外，有更鸡贼的平台，竟然还玩文字游戏，同样是担保，有融资性担保公司担保和非融资担保公司担保之分，前者是有实力的大公司，要省金融办颁发许可证，动辄几亿的资产，还跟银行等大的金融机构勾着，而后者一般就非常不靠谱了，有的小公司一共才几十万元。甚至不排除，平台自身成立一个小担保公司，然后暗地里关联担保的可能。还有一些更损的，只提担保，不提到底是什么担保，一般性担保和连带担保也是两回事，一般担保基本意义不大，连带多少还管点儿用！通俗讲：一般担保就是口头上的担保，如果不能确定，借款人完全没有了还钱能力，担保公司是不会还钱的，而如果借钱的人跑路了，就像杨白劳那样，投资人甚至连起诉担保公司的权利都没有；而连带担保就不一样了，如果借款人不还钱，投资人直接可以找担保公司要，不给的话，直接起诉借款人和担保公司，要求还钱。但是现在有不少P2P平台使用的第三方担保都是一般担保。
其实，担保公司也很冤，在整个经济大环境下，担保公司们自身的生存压力也很大。今年中期的时候，就有说法，担保公司们遇到了集体困难，四川省有12家担保公司因不合格被注销，23家担保公司需整改；广东已有30多家担保公司退出了融资性担保市场；乌鲁木齐市公安部门已查封近90家投资担保公司。担保费用差不多只有2 -3%，但如果真的出了事，差不多要用30单业务来弥补。可见，如果某一阶段，如果人品不好，连续出现3笔以上的问题担保，一般的担保公司可能就此歇菜。
所以，投资P2P，咱就相当于黄世仁的黄世仁，在把钱借给杨白劳的时候，务必看清楚，家里有喜儿的，比没喜儿的强，有保人的比没保人的强，有村长担保的比一般保人强。
