央行降息 存款利率如何变化?

5月10日晚，央行宣布，自2015年5月11日起下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，一年期存贷款基准利率分别至2.25%和5.1%。此外，存款利率上浮区间上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍。

虽然市场预料央行今年会有两到三次降息，但周日降息央行无疑是将时间点提前了。降息后利率上浮区间调整为1.5倍，作为普通的投资者更关注的当然是存款利率将会有怎样的变动。

据媒体报道，央行降息后，各银行迅速调整存款利率。总体来看，各银行存款利率上浮幅度在10%-40%不等，利率差异化趋势明显。此外，值得一提的是，没有一家银行利率上浮至顶。这和之前的情况有所不同，上次3月降息后，有部分城商行利率上浮至顶。

由此可见，此次降息后，银行存款利率上浮幅度有限，且没有银行利率上浮至顶，说明银行对上调利率态度趋向谨慎。这是因为，降息后银行净息差将继续缩窄，利润空间被压缩，导致银行将利率上浮至顶的意愿有所下降;其次，成本有所抬升。此次降息后一年定存基准利率为2.25%，如按上浮至顶计算则是3.375%，较调整前高出12.5个基点，很明显这样的利率水平对银行来说成本比较高，而目前银行可投资的高收益资产却日益减少，导致银行无法承受高额的吸储成本，所以利率普遍没有上浮至顶也就不难理解了。

此外，还需要注意的是，降息后银行存款利率上浮幅度有一定差别，整体呈现差异化趋势。这表明，银行可根据自身实际情况决定利率定价水平，银行对利率自主定价权有所增强。

可以说，随着利率市场化的快速推进，未来存款利率将逐步放开，市场资金面决定存款利率将更加明显，所以存款利率市场化定价将是大趋势。而银行也可按自身条件自行决定是否调整利率、调整条件及调整幅度，有望在央行允许范围内实现存款利率定价差异化。此外，降息将释放一定流动性，利率回落将是大概率事件，未来利率仍将持续下行，建议储户们存款时多比较不同银行的利率，选择利率较高的银行存款。