监管草案解码｜秒懂央行对互联网金融、P2P的实质态度

解读政策最大的忌讳就是就政策论政策，因为任何政策都是一个体系的一部分而已，不观全局理解政策，不如不知政策。本文希望从更高的视角来解读网贷机构的监管政策，有些观点可能偏激，敬请谅解，只希望能带来一些不一样的启发和思考。具体政策草案内容大家都能查到，就不浪费篇幅罗列了。

先要从大局上理解央妈

草案透露出来，网贷的监管主体将是银监会，那为什么要先理解央妈?我们来看祖国金融大家庭的结构就知道了，现在“一行三会”四个妈本来只有一个央妈，统领着几个国有的亲儿子们。后来家庭里的儿子变多了，事情也多了，就从央妈分出来三个妈，虽然目前这三个妈看似和央妈平行的，但是实质央妈仍然是这个大家庭的大家长。两点即可证明，一是央妈的等级要比其他三个高半级到一级，二是央妈职责仍然是统领金融全局，其他几个只是全局的一部分。

由于各方面因素，事实上，央妈刚刚才完成现代央行角色的转变。刚合格的央妈立马就遇到了空前复杂的金融局势，外要面对老美主动发起的世纪金融大战，内要面对国内空前难度的二次经济改革和转型。这种情况下，作为大家长的央妈，首先要考虑的是什么，很明显是金融大局的稳定，也就是家里不能有大的变动。稳定的基础上，进行稳妥的改革推进，最后才考虑是否可以改变家庭的治理方式，也就是监管松绑放开。

央妈统领的金融大家庭到底怎么看互联网金融

懂了央妈的心情和处境，那我们就可以去深度理解，传统金融大家庭对互联网金融怎么看。很明显，只有恨和烦恼，没有爱。本来，这个大家庭，四个妈带着亲儿子们虽然面对很多问题，但最起码很稳定也很滋润，从家里面的收入丰厚就看出来了，是可以集中精力去应对大局变化的。

但是，这样的日子被一个叫互联网金融的冲击了，这个家伙突然冲进来，带着互联网颠覆的性格，对原来的儿子们的业务和利润进行洗劫，还要改变家里的稳定结构，这直接戳到了央妈最大的痛处——金融大局稳定。

先是大儿子银行与互联网金融开始大战，后面央妈统领的整个大家庭也在摩拳擦掌。不过，时代给了互联网金融机会，这时候政府站出来了，从大局高度默认了互联网金融的地位，央妈只能改变策略。

接下来的剧情就是，央妈服从大局，用金融领域“鼓励科技的应用”的态度默认了互联网金融作为家庭中的干儿子的地位，但是用“互补”明确了这个干儿子不能去抢现在亲儿子们的事。互联网金融也迅速表明态度，将会做好央妈希望的干儿子角色，高喊：拥抱监管，并迅速配合亲儿子们一系列的要求。

监管方案的实质

就是在这样一种不想插手又不得不管的尴尬境地下，政策草案来了。鑫富汇通小编向来认为，政策之所以要解读，就在于那些高大上的词汇总是可以让人咀嚼出不同的味道。如果不这样，谁都一眼就看明白，怎么能体现政策的高度呢?扯远了，回到草案上来，那么多条，深度来看以下几条：

对这个肩挑重任的干儿子的位置确认

对央妈来说，既然指望P2P网贷继续发挥更大的作用，但是也不能看着这家伙不断造成问题，。那第一步就是要给这个干儿子以后的位置明确下来，那就首先做信息中介。这个对整个大家庭影响力越来越大的孩子谁去管呢?银妈按央妈要求主动接受了这个角色。

接受归接受，银妈没有那么多精力看顾自己的干儿子，那就甩给保姆吧，地方备案制是最好的选择之一。家里面只要这孩子自由稳定的发展，不影响家庭大局，就可以甩开膀子自己玩去咯。

确保网贷不会成为破坏大局的“黑天鹅”

P2P网贷影响力不小，又是直接接触社会投资者，前面说了，这个干儿子造成的社会影响已经让央妈感到了无限的惊喜。这个孩子能不能茁长成长，央妈和银妈都开始费心思了，就目前情况而言，自律是非常重要的。因为只要是关乎社会投资人利益，可能造成的社会风险的，全部绝对不能含糊：坚决打击资金池、所谓的大项目投资等等巧立名目的各种手段。一句话，这个孩子必须看顾好，从而帮助金融服务稳健发展，更不能让妈妈们“蒙羞”。

草案对互联网金融这种国家定义为宽容创新的事物罕见用了多个禁止项。逻辑很简单，P2P网贷是草根英雄，为了更好得到发展资金，又搞了很多创新，这都是P2P网贷自身的发展所需。但是对央妈们对于孩子要是折腾出其他有风险的事，那是必须要禁止的。所以，草案最明确也最重要的部分就是对类证券化、资金归集、关联方融资、联营股权众筹、将融资项目期限进行拆分、对相关项目进行资产证券化处理等业务为列P2P平台禁止业务。

综合来看，网贷机构监管政策草案，就是大金融家庭体系下，监管面对新兴行业的一次正常进击，小编的态度是：既不可喜，也不可悲。更多的是值得互联网金融全体从业者从中得到一些启发，能够对金融行业的逻辑有更多更深入的思考，站在更高的视角看自己当前做的事，这也是作为互联网金融先行者的P2P网贷对这个行业的贡献。

源：鑫富汇通金融

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徐富记，id：xulady888，互联网金融及泛互联网最有趣的专业自媒体，用心观察，用力表达。欢迎联系投稿: xufuji111@126.com 。（徐富记是WeMedia自媒体成员之一，WeMedia是自媒体第一联盟，覆盖1000万人群。详情搜索“wemedia2013"）

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