融360玩“文字游戏”投诉暴增 史上最强单季增长背后内幕掀开

被“3·15晚会”曝光后，针对融360的投诉翻倍增长，主要集中在强制搭售商品变相收取砍头息、商品价格远高于市场价、高额逾期费等，该公司股价更一度大跌15%

《投资时报》记者 田文会

从巅峰到谷底，有时仅差一个“晚会”。

简普科技（融360，JT.N）联合创始人、董事长兼首席执行官叶大清刚刚在2月末该公司2018年财年业绩发布时信心满满地表示，目前“达到了公司历史的一个转折点，2018财年在高位结束。”据悉，2018年第四度该公司实现盈利，且是其历史上增长最强劲的季度。

不料话音刚落，该公司碰到了一个可能更大的转折点——融360不幸登上一年一度举国聚焦的央视“3·15晚会”曝光名单。

在“3·15晚会”《7000元网贷变成50万 “714高炮”要钱更要命》案例中，董女士借款7000元，三个月要还50多万元，年化费率高达逾28000%。有市场人士表示，这么高的费率，几乎亘古未有，即便1949年前逾期后利息计入本金的复利“驴打滚”高利贷也要相形见绌。

让董女士陷入绝境的，是被网友称作“714高炮”的小额网贷。“714”是指贷款周期一般为7天或者14天，而“高炮”则是指其高额的砍头息及逾期费用。

据悉，董女士手中的多个借款产品中，就包括入驻融360平台的“酷卡”和“贷上钱”。融360平台网站称自己是移动金融智选平台，为个人消费者、小微企业、个体工商户提供金融产品的搜索、匹配、推荐服务。

被“3·15晚会”曝光当晚，融360迅速在其微博上回应称，“关注到央视315晚会关于‘714高炮’的报道，我们对该事件导致的不良影响，向消费者表示诚挚的歉意。作为金融产品平台，我们对融360平台上的二十多万种金融产品负有监督职责。我们正在紧急召开会议，就315暴露的问题进行内部调查和整改。”

3月16日一早，融360再次发布回应称，其第一时间主动下架APP进行彻底自查，对少数涉嫌搭售行为的产品已全部下架。“目前排查结果没有7天和14天的产品。”

不过，《投资时报》记者发现，有多位借款人在聚投诉平台指融360的回应是“玩文字游戏”。众多借款人联合发起的集体投诉称，融360平台上有很多15天期的贷款产品，模式基本一致，即放款须购买高于市场价的劣制产品或“三无产品”，以此变相收取高额砍头息。同时逾期费率高昂。而15天和14天，一天之差几乎可以忽略不计。另有一位借款人称，其在融360上借了几笔15天期的贷款，全部都要购买产品才放款，而6000元的贷款不到半年还了5万仍未还完，每天“生不如死”。

同时，有借款人在聚投诉平台表示融360仍然可以通过其网站相关链接下载APP。《投资时报》记者按照借款人提供的融360网站相关链接进行操作后，证实了上述说法。

美东时间3月15日，简普科技开盘暴跌，盘中最大跌幅近15%，收跌12.86%，收于5.49美元/ADS，较2017年11月16日上市价8美元/ADS下跌31.37%，总市值则来到9.12亿美元。简普科技是融360旗下借贷平台。据简普科技2017年年报，该公司是RONG360 Inc.的多数股权子公司，简普科技通过协议控制实体在境内运营。

颇有意味的是，堪称简普科技史上“最强增长季”的2018年四季度，却不归功于“高炮”平台等贷款推荐服务，而是基于信用卡推荐服务收入的增长。不过若从收入占比来看，贷款推荐服务收入仍占据公司主要地位。一般而言，在“3·15晚会”曝光后，融360平台上的“高炮”很可能遭遇强力整顿，其贷款推荐服务收入大概率存在下滑的可能，而其信用卡推荐服务收入继续大增的可能性则存疑。

《投资时报》记者就上述曝光的问题向融360网站公布的邮箱发送了采访函，但截至发稿未收到回复。

投诉量飙升 “15高炮”遭集体投诉

把一根点燃的火柴扔进森林，结果可想而知。

央视“3·15晚会”后，聚投诉上涉及融360的投诉量飙升。仅3月16日和17日，针对其的投诉量分别达到182件和190件，而3月15日当天投诉量仅49件。

其实，聚投诉平台上有关融360的投诉量在2018年8月达到当年低点后持续飙升，去年8至12月分别为56件、83件、101件、172件、246件，其中12月已超过当年5月214件的前期高点。2019年2月为277件，而近7天（3月10日至3月16日）已高达395件。

3月16至17日，聚投诉上对融360的投诉主要集中在强制搭售商品变相收取砍头息、商品价格远高于市场价、高额逾期费、暴力催收等，多位借款人进而要求退还“变相收取砍头息”的强制购物款项。

一个题为《融360纵容旗下平台以购物额度的形式变相收取高额费用》的集体投诉贴显示，该集体投诉累计已获174件联名投诉。该投诉称，“融360旗下很多平台以购物额度的形式变相收取高额费用。放款的前提是购物，借款2500元到账2000元，借款2000元到账1600元，借款1500元到账1200元，其余的都必须用来购物。而平台提供的商品大部分都是三无产品，不仅质量无法保证而且实际价格都不会超过100元，但在平台上都必须高价购买。”

该投诉所称“融360旗下很多平台”，应指入驻融360的一干产品。上述投诉例举了快来花、小鹅贷、好优信、随借随用、存证助手、小鹿钱包、闪电速借等多个产品。投诉人提供的截图显示，这些产品贷款期限都是15天，而且将购买商品的金额计入贷款总额。这也意味着借款2500元还2537元，借款2000元还2029元，借款1500元还1522元。

至于“3·15晚会”提及董女士在融360平台上借款的两款产品“酷卡”和“贷上钱”，聚投诉上也有多位借款人将其归入“高炮”平台。

如果按实际到账的金额计算借款本金，上述集体投诉中借款15天的利率皆约为26.8%，年化高达约653%。即便购买的商品皆以100元实际价值计入本金，借款2500元15天利率为20.81%，年化506.38%；借款2000元15天利率为19.35%，年化470.85%；借款1500元15天利率为17.08%，年化415.61%。而多位借款人同时反映，在融360商城购买300元商品，“市场价格仅仅几元、几十元。所购商品是市场价十几倍不止，甚至几十倍、上百倍。”

被迫购买低价值商品固然令人不悦，然而一旦逾期，借款人还将面临高额的逾期费用。

一位借款人3月17日在聚投诉上投诉称，在融360平台上的小鹅贷和应急贷各借2000元，到手皆为1600元，还款皆为2029.55元，逾期一天涨40元。在且贷且花借2500元，到账2000元，还款2536.94元，逾期涨50元。以实际到账本金计，一天的逾期费率高达本金的2.5%，年化高达912.5%。

该借款人还补充投诉称，“小鹅贷、应急贷、且贷且花全部下架了，为什么逾期还持续涨？”

迎最强增长季 “转折点”到来？

汝之砒霜，彼之蜜糖。就在“高炮”借款人纷纷陷入绝境时，融360却来了最强的业绩增长季度。

据简普科技2018年第四季度和2018财年财报，其2018年第四季度总收入为7.42亿元人民币，环比当年三季度增长67.3%，同比增长26.9%。2018年第四季度实现盈利，净利为1190万元人民币，2018年第三季度净亏损约0.54亿元人民币，2017年同期净亏损约1.36亿元人民币。2018年第四季度毛利率为90.9%，当年第三季度为89.3%，2017年第四季度为89.5%。

2018财年，简普科技的总收入为20.12亿元人民币，同比增39.1%。全年净亏损为1.60亿元人民币，较2017年净亏损2.02亿元人民币减少20.9%。

叶大清在财报发布时称，“我们对第四季度和2018财年的运营和绩效指标感到满意。”他表示，“尽管宏观经济放缓和全年监管环境趋紧，但我们实现了稳健的增长，超出预期并达到了公司历史的一个转折点，2018财年在高位结束。”叶大清同时高兴地宣称，“今天，我们成为中国最大的金融产品发现和推荐的独立开放平台，将超过1.1亿用户连接到2500家金融服务提供商的超过25万种金融产品。”

简普科技首席财务官Oscar Chen则称2018年第四季度，“这是历史上我们最强劲的季度。”据Oscar Chen透露，信用卡业务继续保持强劲增长，是该季度增长的关键驱动因素。

据了解，在2018年第四季度，简普科技信用卡推荐服务收入从2017年第四季度的1.19亿元人民币增长144%至2.89亿元人民币，原因是信用卡数量和每张信用卡平均费用皆增长。其中，当季简普科技推荐的信用卡数量高达260万，同比大增136%，推荐服务的每张信用卡的平均费用当季为112.05元人民币，而2017年同期为104.49元人民币。

与此同时，简普科技该季度的贷款推荐服务收入却由2017年同期的4.29亿元人民币减少13.8%至3.7亿元人民币。

简普科技称，由于宏观经济放缓以及与2017年12月以来新的监管框架相关的网贷市场调整，公司平台上的贷款申请数量出现波动。2018年第四季度，该公司平台上的贷款申请数量约为2470万，较2017年同期减少约24%。不过在量减少的同时，每笔贷款申请平均费用却连续增长。2018年第四季度，该公司平台上每笔贷款申请的平均费用已由2017年同期的13.21元人民币增加至14.98元人民币。

当然，贷款申请费用增长的背后，是“高炮”平台高昂的变相砍头息和逾期费用。

简普科技在上述财报中预估今年第一季度的总收入约为6亿至6.3亿元人民币，同比增长约79%至88%。事实上，这一预估收入较2018年第四季度要低。而在经历“3·15”之后，该公司今年二季度业绩恐怕已难言乐观了。