内部称P2P行业情况不容乐观！（附坊间整治方案）

e租宝出事后，虽然过去有一段时间了，但在行业内外的负面谈资却没有随时间淡化，反而明显加快了监管速度与方式，由事后追责到事前监督，先实行了P2P备案登记举措。

这个在深圳4月份就已经全方位开始了，动用了各辖区派出所资源，在所管辖区域内挨家挨户信息登记备案，完全毫无“漏网之鱼”，而且各辖区相关负责人也表明了不能出事的强硬态度，坊间流传“宁可误杀，也不能漏网”决心。

侠说今天也从深圳某辅警了解到，自从上海频繁暴雷后，P2P网贷、互联网金融的监管可谓万箭齐发，红头文件直接由上而下要求对P2P企业逐一备案、走访调查，而近期出台的一系列政策和要求也不断在倒闭市场改良和平台修正。

4月开始，很多平台开始自行清产、倒闭，辅警提到，通过他们的调查了解，行业严峻形势仍然不容乐观，目前P2P平台的乱象尤其体现在资金池问题上，非法集资的手段、形势包括实际控制人、关联公司等套利方式变化复杂、想象力极其丰富。

P2P行业情况不容乐观，担心在以下几点：

1，当前行业负面横飞，排除欺诈、伪劣平台，行业的唾沫会不会把有意从良、本来就较为合规的平台也深陷舆论与质疑当中？

2，在一面政策强压与各种限令下，另一方互联网金融在银行资金存管、信息披露与征信没有或不健全情况下，破开心扉取信投资人估计难上加难？

3，本来互联网金融行业人才就稀缺，这种行情是否导致大批人才外逃，更加影响平台正常发展与行业创新？

4，深究其中，其实当前行业最不利的是民营系互金平台，他们没有强大背书或资源，完全光膀子与市场肉搏血拼；但国资系、银行系以及BAT等大型互联网企业却依然声势浩大，这轮政策下，会不会直接更加加剧了寡头垄断？

坊间也根据诸多内幕消息，曝光了整治方案，可谓面面俱到、各个击中要害。网贷平台将被分为三个档次：合规类、整改类、取缔类，实现“一户一档”。

一、怎么划分档次？

1、是否满足 “信息中介”的定性

关键是要看平台有没有为平台借款人提供增信。尤其是，如果业务中涉及资金归集、发放贷款、自融自保、期限错配等行为，则该平台很可能被归类为“信用中介”，也将成为整治的重点对象。

2、业务是否合规

看是否是个体与个体之间通过互联网平台的直接借贷。此外，据悉，平台如果银行业金融机构合作，则也要看合作是否违反法律规定，以及互联网跨界过程中是否有监管套利。

3、是否踩“红线”

“红线”是指监管意见稿对网贷平台提出的12条“红线”：不得设立资金池、自融、向出借人提供担保或者承诺保本保息、大规模线下营销、误导性宣传、虚构借款人及标的、发放贷款、期限拆分、发售银行理财和券商资管等产品、违规债权转让、参与高风险证券市场融资或利用类HOMS等系统从事股票市场场外配资行为、从事股权众筹或实物众筹等。

二、三个档次的定义与整治

在情况摸底和“一户一档”建立之后，专项整治将进入分类处置阶段，分为三档，而处置的标准则是“扶优抑劣”。

合规类：符合监管要求。监管会继续支持甚至鼓励其发展，过程中做好督促。

整改类：对于进入“整改类”的平台，或为“大约异化成信用中介”，有些触“红线”但并未涉嫌从事非法集资等违法违规活动。则监管态度为“限期整改”，如果到期后仍然整改效果不明显，就有可能面临淘汰或整合。

取缔类：涉嫌从事非法集资等违法违规活动。有关部门将进行严厉打击，这些平台除了将退出市场外，还将面临行政处罚或依法追究刑事责任。在这其中，政府不承担兜底责任。

三、大限已定：11月底完成分类处置

据报道，关于关于网贷平台整治已有“时间表”：2016年4月将完成部署培训，7月底前将完成行业摸底排查，11月底前分类处置就要做完，明年1月前银监会将赴各地督导，各地进行情况汇总并由银监会形成最后的报告。

四、“线下”平台问题多发

值得注意的一点是，虽然此次专项整治从字面上看针对的是“P2P网络借贷”，在很多细分表述中，线下理财平台似不归于P2P网贷一类，但实施上，据上述地方金融管理机构人士告诉“愉见财经”专栏，整治推进中不但是“线上线下一起抓”，而且更需要注意线下平台的“大规模营销”。

从近两个月发生资金链断裂或涉嫌非法集资的多个大型问题平台来看，其均有线下门店，且部分为纯线下销售模式。而在“愉见财经”此前对某平台的调查中亦从平台内部财务人士处获悉，走线下豪华门店销售路线的平台，如果标的真实对应，则在门店及人力成本覆盖上就会出现趔趄。

上述参与内部培训的消息人士则称，监管鼓励的做法是平台定位线上经营模式，利用大数据、云计算等新技术手段寄托互联网平台开展业务；不良做法则是以设立线下门店方式进行大规模宣传营销。

五、谁将被重点排查？

除了“大规模线下营销”的平台很可能引起监管警惕外，谁有哪些平台值得注意的主要问题？在回答“愉见财经”此提问时，上述参与内部培训的消息人士称，主要还是上述“红线”范围，比如设立资金池、自融自保、向借款人承诺保本保息、虚构标的、发放贷款、期限拆分、违规转让债权等。

此外，在各种问题里，最值得“重点排查”的是“业务扩张过快”、“承诺高额回报”、“涉及房地产配资”、“涉及校园网贷”者。

据与会人士转述《实施方案》，发售银行理财产品和券商资管等产品、参与高风险证券市场融资或利用类HOMS等系统从事股票场外配资，从事股权众筹或事物众筹等也被视为“主要问题”。

此外，“第三方存款”和“信息披露”也将作为两大配套制度，将被嵌入到对平台的分类识别中，换句话说，信披不完整、不及时、不客观的平台，和未实行出借人资金第三方存款的平台，也将被被纠正。

尤其值得一提的是，此前大批投资人所秉持的“有媒体大规模宣传就说明平台可靠”，或许恰恰是偏颇的。根据内部培训精神，“在媒体过度宣传”的平台也将进入“重点排查”名单。

后续排查的内容，监管将会“火眼金睛”。据上述地方金融管理机构人士称，细致程度是，不但看股东或法定代表人，还看实际控制人、注册资本、借贷余额、出借人总数、分支机构等；不但看整体运营情况，还会关注所有产品的标的、期限、综合收益率（不只是表面利息本身）、逾期率等。

并且过程中，还将形成行业工商总局、国家互联网信息办公室及第三方统计机构、行业自律组织等，利用各自掌握的大数据、工商注册信息等，加上民众举报信息，汇总成为统计数据。各地政府还将以这些数据为基础再行现场调查或约谈，核实信息真实性，以此全面摸底行业各户。

六、怎么“分类处置”？

在情况摸底和“一户一档”建立之后，本次专项整治将进入分类处置阶段，而处置的标准则是“扶优抑劣”。

对于进入“整改类”的平台，或为“大约异化成信用中介”，有些触“红线”但并未涉嫌从事非法集资等违法违规活动，则监管态度为“限期整改”，如果到期后仍然整改效果不明显，就有可能面临淘汰或整合。

对于涉嫌从事非法集资等违法违规活动的“取缔类”的平台，有关部门将进行严厉打击，这些平台除了将退出市场外，还将面临行政处罚或依法追究刑事责任。在这其中，政府不承担兜底责任。

除此之外，网贷平台的风险程度、违法违规性质和情节轻重、社会危害程度大小等，也将成为整治处置的考量因素。

总之，地方金融办、法院、检察院、发改委、公安局、财政局、住建委、工商局、法制办、信访办等各方联合出动，深入参与，看来目前P2P行业已经到了“猛药去疴”阶段，暴风雨真的来得会很猛烈！

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