互联网金融也能治理雾霾？（P2P平台监测6/5）

下面这套P2P平台的监测模型是笨虎原创的，每周发布3次，都是通过不同的风险指标、数据维度侧面去考察P2P平台的风险状况。肯定大家多交流指正。

截止2015年6月5日，已累积有662家统计在列的网贷平台出现跑路或其他问题。问题平台通常都有这么几个特征：借贷成本高，偿付压力大，风险不分散，杠杆水平高，资金状况差；同时，平台的实际控制人一般不具有很高的社会知名度和身份地位，这样跑路也就比较方便了。

对于P2P平台的合理杠杆水平是多少业内一直存在争议。此前更传出监管方案将设置10倍杠杆为限。如果是这样，现在业内很多大平台都会过不下去。今天我们就来考察目前几家资金杠杆高的吓人的平台吧。

TOP1 翼龙贷

资金杠杆 4514.12倍（危）

未来60日待还 46928.03万元（中）

近30日资金净流入 69895.64万元（优）

近30日平均利率 17.78%（中）

前10大借款人待还占比 1.7%（优）

近30日投资人数 3010人（良）

平台档案：平台成立于2007年，上线于2011年。同年翼龙贷成为温州金改试点企业，并在2012年入驻温州民间借贷登记服务中心。北京同城翼龙网络科技有限公司作为联想控股战略投资企业，是国内首倡“同城O2O”模式的网络借贷平台。翼龙贷致力于成为一家卓越的互联网金融企业，为三农金融、普惠金融添加助力。平台被部分媒体称为：国家金改互联网金融示范企业。平台资金无托管，提供逾期30日垫付本息，有风险准备金。4月21日下午，翼龙贷首届董事会在翼龙贷北京总部召开，联想控股总裁朱立南、副总裁李蓬等一行9人莅临参加，并对翼龙贷进行考察指导。最新数据显示，翼龙贷的债权成交额突破50亿元。

特别关注：笨虎近日在中国证券报一篇治理雾霾的报道中发现：为了治理雾霾，河北省出现了很多专门生产清洁煤的企业，为了快速完成生产指标，其中一家企业准备和翼龙贷合作，筹集为期6个月的300万元借款。

高管动向：平台董事长王思聪（不是王健林的儿子）毕业于北京大学，1997年试水互联网创业，2002年从事民间借贷撮合服务，2007年创立“中国在线贷款网”，2009年网站模式调整，转变为完全在线上撮合借贷交易，即P2P网络借贷模式，并正式更名为“翼龙贷”。2013年，王思聪与互联网金融业内专家、创业者联合创立了互联网金融千人会。2014年，王思聪当选互联网金融新锐人物，翼龙贷获评互联网金融新锐企业。5月12日，王思聪在内部年会上表示,将在2018年前做到1000亿至2000亿元的交易额,市值达到100亿美元以上。这也是这家中国互联网金融的开拓者、三农互联网金融第一平台首次公开其野心和目标。5月26日，央视财经频道《消费主张》栏目针对投资者如何挑选P2P平台、规避投资风险等话题专访翼龙贷董事长王思聪，他建议投资人选择P2P平台平台时关注小额分散投资标、股东背景、成立时间、客户数量、交易量及企业信誉等因素。

简评：翼龙贷似乎总是走在国家政策的前沿阵地：定位于扶持三农，现在又与清洁能源企业合作协助治理雾霾，政治上绝对正确。平台资金杠杆高的吓人。平台借贷成本也较高。优势是风险分散度。王思聪本人有较强的教育和工作背景。联想控股考察翼龙贷也意味着联想控股全方位将翼龙贷的发展纳入的其战略布局中，翼龙贷从此进入新的发展阶段。

TOP2 爱投资

资金杠杆 824.71倍（危）

未来60日待还 85895.05万元（中）

近30日资金净流入 3523.11万元（优）

近30日平均利率 12.89%（良）

前10大借款人待还占比 14.38%（中）

近30日投资人数 25174人（优）

平台档案：爱投资在线投融资平台隶属于安投融（北京）网络科技有限公司。团队成员均毕业于清华、北大、人大、中科院等知名高校。安投融（北京）网络科技有限公司成立于2013年，注册资本金500万元人民币。平台资金无托管，有本息承诺和融资性担保公司担保。今年两会期间，爱投资在官网发布了题为:紧跟两会步伐，做负责任的网贷平台的文章。2015年5月5日，爱投资平台爱融租产品“自来水企业供水管道回租项目”出现逾期情况，2015年5月15日，爱投资发布公告宣布，该项目已由项目担保方财和融资租赁公司全部代偿完毕。

高管动态：平台董事长赵春霞中国社会科学院金融学博士在读，19岁大学毕业，加入花旗银行投资银行部，曾管理近20亿美金资产，主要投资方向为金砖四国的新能源及矿业板块。2010年负责运营资产管理公司，预判金融市场走势并掌控具体交易；建立了业务运转、交易流程、风险控制等配套的管理体系，在金融投资领域具有丰富经验。CEO王博毕业于清华大学电子工程系，后保送中科院计算所，师从NEC中国研究院院长杜军教授，获得硕士学位毕业后成为中国第一代云计算产业创业者，负责大型IT系统架构设计及市场开拓，参与并负责项目规模过亿元。近期王博针对项目预期事件在媒体发表了题为借款保卫战的最后一公里的文章，称在项目发生逾期时，其实大可不必慌张，认真分析借款企业，即可知逾期≠坏账。近期，爱投资副总裁吴文博表示：“对于监管，我想说的是如果有一天监管规则出台后，我希望它可以给我们这个行业一些特殊的权利。”

简评：平台杠杆水平极高。偿付压力极大，借贷成本合理，风险分散度一般。但现金流入保持稳健。平台所宣传的P2C模式是目前多数P2P平台实际的运作模式，并无本质区别。平台高管多是名校科班出身并具有较强的工作背景。平台所探索的资产证券化应属于P2P的二级市场，也充满了风险。

TOP3 红岭创投

资金杠杆 274.96倍（危）

未来60日待还 629759.22万元（中）

近30日资金净流入 -66938.44万元（危）

近30日平均利率 13.48%（良）

前10大借款人待还占比 20.22%（危）

近30日投资人数 74385人（优）

平台档案：平台成立时间近5年，隶属于深圳市红岭创投电子商务股份有限公司。红岭创投电子商务有限公司经深圳市工商局登记注册于2009年初成立,位于深圳市福田区益田路益田花园二期19栋11楼。无资金托管，有8000万元风险准备金。提供VIP100%本金保障，资金无托管。

高管动态：平台董事长周世平高中毕业，在创立红岭创投前并无显赫的工作经历或身份地位。此前市场传出红岭创投拟“借壳”上市，而后周世平又表示上市不一定是通过“借壳”。周世平最近一次公开动态是参加5月12日－13日在北京召开的2015年中国金融论坛，他演讲时表示：保护消费者是互联网金融生命线。近日，周世平在红岭社区发帖：有投资者担心红岭创投自身的风险，因为目前红岭创投采用的本金垫付制度，必然将风险转嫁到网站自身，不仅仅是大家担心，这也是老周和红岭创投的经营团队时刻关心的问题，我们会加强风险管理努力维护好红岭创投的安全，我们有担当，即使出现问题也不会跑路，但这些都不是你们任性的理由，拜托大家理性投资，不要急功近利，长期稳健的获利才是我们共同的目标。

简评：平台资金杠杆很高，偿付压力很大。资金流入状况没有改善。红岭春节前后曾遇到一轮危机，但春节后成交量大幅上涨，平台似乎度过了危机。但是伴随着成交量上涨，平台风险分散度趋弱，不过这未能阻挡投资人的热情。周世平高中毕业，不具备很强的教育背景，但在业内具备广泛的人脉和影响力。

TOP4 有利网

资金杠杆 273.25倍（危）

未来60日待还 71233.37万元（中）

近30日资金净流入 29644.44万元（优）

近30日平均利率 9.23%（优）

前10大借款人待还占比 7.21%（良）

近30日投资人数 43192人（优）

平台档案：有利网是于2013年2月25日上线的一家创新型的互联网理财网站，结合利用互联网高效、透明、便捷的特点，使得有利网推荐的理财项目有门槛低、灵活性高等特点，满足广大缺乏合适理财渠道的个人用户的理财需求。运营公司为北京弘合柏基信息科技有限责任公司。平台无资金托管，提供全部本息保障，由融资性担保公司担保。五一过后来自有利网的数据显示，其成交量已突破了90亿元，注册用户超过307万人，延续了2014年的火爆势头，业绩表现依旧抢眼。互联网金融观察家羿飞日前发布了5月P2P平台五星排行榜，在入选的36家平台中，有利网以其高速增长的成交额、良好的风控保障、强大的风投背景等因素，连续第3个月名列榜首。近期据爆料，有利网收购了3字母域名ylw，而有利网目前使用的域名为yooli。

高管动态：董事长任用是先声药业集团董事长任晋升之子，从英国伦敦大学辍学回国创立移动互联网公司Broventur，后再2012年创立有利网。合伙创始人兼CEO刘雁南英国华威大学最高荣誉毕业2008年加入世界最大投资银行之一的美银美林集团，并先后就职于其伦敦及香港分公司2011年7月加入世界最大的私募股权基金德州太平洋集团（TPG）北京分公司。联合创始人兼COO吴逸然北京大学光华管理学院金融学硕士学位。任用在今年亚洲博鳌论坛上表示：如果未来我有能力 愿意接父亲的班。近期其没有公开动态。

简评：平台资金杠杆很高，偿付压力很大，但借贷成本合理，风险比较分散人气也很旺。这是一家富二代创办的互联网企业。与一些平台相比，平台高管不具备显赫的社会地位和很强的工作背景，但也都是科班出身，希望有所作为的年轻人。

TOP5 PPmoney

资金杠杆 143.52倍（危）

未来60日待还 237538.15万元（中）

近30日资金净流入 40532.18万元（优）

近30日平均利率 10.91%（良）

前10大借款人待还占比 18.66%（中）

近30日投资人数 97516人（优）

平台档案：平台成立超过2年，由广州万惠投资管理有限公司负责运营，经营团队由金融服务、风险管理及电子商务等业界的专业人士组成。平台用户资金由平安银行托管，由融资性担保公司担保，提供本息保障。4月28日，PPmoney与阳光保险合作签约仪式在广州举行，PPmoney联合创始人胡新、阳光财险深圳分公司总经理王皓出席发布会，共同见证双方达成战略性合作关系。在保险期内，阳光保险对每笔交易承担的保险责任包括充值、提现、投资、赎回等过程，若用户在上述过程中出现资金损失，则由阳光保险承保赔付，每次事故的赔偿限额为1万元。

高管动态：平台创始人胡新为广东中山大学硕士，北京大学EMBA班讲师；在加入PPmoney互联网金融平台之前，有大型企业、金融机构的商业管理、风控管理经验。董事长陈宝国是亚太区互联网金融产品研发专家，O2O合纵联横策略创始人，曾带领专业金融团队设计品牌课程《万惠投融说风控》，并担任主讲专家。现任广东互联网金融协会会长、广东省高科技商会副会长、广东省现代服务业副会长、广东省信用担保协会理事、广东省民营企业商会理事、广东金融学院校外硕士导师与客座教授。陈宝国近期接受专访时表示，PPmoney“2+N”金融版图雏形渐成。其中，“2”代表2个平台端，包括债券平台和正在筹建的股权众筹平台。“N”代表N个资产端，包括小贷、典当、保理，和正在筹划之中的国际保理、融资租赁、基金、保险、消费信贷等。

简评：目前平台资金杠杆很高，偿付压力很大，资金流入正常，借贷成本合理。平台的目标非常远大，谋划成立上市金融控股集团。但近期风险分散度有所提高但仍然不足。平台近期与阳光保险的合作展现出了诚意，算是P2P领域中的一种“存款保险”。同时与媒体关系密切。平台控制人也具有较强的教育背景和工作背景。

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