“偷天换日”：你以为有了监管你的钱就安全了？

在距离2016年不足三日之际，小伙伴们日期夜盼的网贷监管细则终于面世了，一时间网贷行业炸开了锅，什么“12条红线”、“47条军规”……各路新词纷纷上阵，专家大咖频频解读。小伙伴们更是欢呼雀跃，大有一股“妈妈再也不用担心我的资金”之节奏。BUT，事实果真如此吗?你以为有了监管你的钱就安全了?幼稚!你也太小瞧老奸巨猾的P2P们了。

今天小编给大家扒一扒P2P运营之道，让小伙伴们看看狡猾的P2P如何偷天换日，骗得大家团团转。

首先，小编先来详解一番P2P平台是如何运营赚钱的。为了描述通俗易懂，小编举个栗子，来个场景模拟。

经销商小A因资金周转向某平台借款800万，期限1年。于是该平台上线一款理财产品，期限1年，年化收益12%，额度1000万。由于平台名气大信用好，产品一上线便被抢购一空。当然，这些钱是通过第三方支付渠道，转到了借款人的托管账户，并暂时被平台冻结。借贷合同生效，根据条款，小A需在1年之后还款1120万。

上述内容是我们平常见到的P2P借贷过程，而背后的操作往往是我们不关注也不清楚的。小A明明贷款800万，平台为何发1000万的标，因为平台要提取100万作为服务费，还要再提取100万作为风险保证金。一年之后合同到期，小A还款1120万，1000万以本金形式还给投资人，120万以利息形式发放。至此，各方皆大欢喜：贷款用户解了燃眉之急，虽然贷款成本较高;理财用户抢到了年息12%的固定收益理财产品;平台更是空手套得100万元服务费，并增加风险金账户100万。如果在上述过程中小A违约，平台只需用风险保证金账户余额垫付即可。只要坏账率不超过风险保证金覆盖率100/1120(约9%)，还款加风险保证金就够兑付理财产品。

说到这里，小编不得不惊叹P2P来钱之快，简直就是无风险无成本，看着《芈月传》、吃着热火锅就坐收100万啊，比起小编在这里苦逼码字，那真是一个天堂一个地狱啊!(小编已哭晕在厕所)

哭毕，言归正传!

继续回到上面的场景。一年到期，如果坏账金额低于100万，风险保证金账户就有盈余，皆大欢喜。可是，如果坏账高于100万，这窟窿又由谁来填?

这个时候平台一般有三条路可走：

一，如实告诉投资人，贷款坏账无法足额兑付，当然这样的结果就是平台清盘解散，所以不到万不得已，没有哪个老板会选择这种方式。

二，平台有充足的自由资金，为维护投资人信息悄然代偿，但这种情况平台该是有多大的备用资金啊，而现实情况却是，大多数平台都是自有资金有限，有心无力。

重点来了!如果以上两种办法都不行不通，那么接下来的这第三种方法就要让小伙伴们眼界大开了，而这也正是当前大部分平台都在做的“偷天换日”。

假如坏账高达200万，风险保证金账户出现100万窟窿，此时，平台会再发3000万理财，放2400万贷款，这样风险保证金账户可收入300万，解了燃眉之急，平台还可获得300万服务费。如果平台风控强、运气好，坏账率降下来了，1年之后皆大欢喜。即使风控不强、运气不好，1年之后还可如法炮制。这样操作不仅合乎法律，而且合乎良心：要对用户、员工负责。

而且，这个方案最牛叉的一点就是：外人看不出来!审计平台财务报表，发现平台很可能是盈利的，只要服务费收入大于成本。待收贷款(债权)和待付理财(债务)金额、期限一一匹配。风险保证金账户余额一直在增加。唯一的破绽是，坏账也进入债权池，被匹配给新的理财用户，然而，这其中的猫腻，一般人根本看不出来。

到这里，不用小编多说，小伙伴们也该明白自己的钱到底安不安全了吧。尽管监管落地，红线四起，依然有很多不可控因素隐藏其中，最后小编只能送上那句亘古不变的金规：P2P有风险，投资需谨慎!