《87金融台》——不懂P2F，何以做理财（二）

严肃点儿！

昨天我们浅谈了关于P2F的些微概念。

那么为什么众多P2P平台正在向P2F这种模式靠拢呢？

因为颜值

在很多投资者眼中，P2P只是民间借贷的网络版，没有什么特别之处。随着整个行业的发展，尤其是P2P平台的收益持续走低后，各大平台纷纷向金融机构的理财产品靠拢。

所谓P2F是指个人对正规银行、证券、保险、资产管理公司等金融机构的融资模式，和P2P的个人对个人相比，P2F的融资对象为金融机构，这一点保证了其高安全低风险的特征。P2F模式用于提供质押融资的资产需具备刚性兑付和高度信用两个特点，而银行的票据资产刚好满足这一点。

互联网资产管理模式趋势明显

从这些平台的产品业务来看，整个互联网投资渠道大有向P2F靠拢的趋势，分析其原因，笔者认为主要有如下几点：

第一，优质资产难觅

目前网贷行业确实出现大量“资金站岗”的现象，比较大的P2P平台一直都有项目端资产难找的情况。自6月以来，A股市场的震荡使得部分投资人转向固定收益类产品，而P2P债权类产品收益比较高，部分股市资金流入网贷投资。而随着互联网金融的发展，市场对行业有了更多的了解，对于网贷理财需求也在增加，与此同时，经济持续疲软，企业的借贷需求萎缩，扩大再生产的积极性不高。这些因素都导致整个网贷行业优质资产难找的现象。

第二，P2F标准资产风险低

金融机构天然就具有比个人信用高的优势，因此如果投资者的资金是流向金融机构的话，那么安全性就会高很多。降低风险资产的比例，也是为了让平台更加安全稳健的发展，研发与金融机构对接的理财产品就成了许多优质平台的首选。无论从投资者角度还是平台角度，向P2F标准资产靠拢都是一个趋势。

第三，供不应求

一方面是优质资产难觅，另一方面则是P2P理财人群在不断扩大，资金供给不断增加。为维持投资者热情，平台就需要不断补充新鲜血液，而安全性较高的，收益也不错的信托、资管等金融产品也就成了香饽饽，P2P向P2F靠拢也是趋势所逼。

第四、风控向金融机构靠拢

虽然P2P是个优质的投资渠道，但由于互联网的草根性致使出现了倒闭跑路的问题，而在风险控制上，P2P平台有必要向金融机构看齐，甚至超越。很多发展良好的网贷平台将“风控形式和操作流程向银行看齐，乃至比银行更细”列为自我标榜之语。有不少平台均表明设置了三道以上的审阅环节、实地考察等，在操作流程上还参阅了银行的“信贷工厂”形式，以标准化和大数据下降风控本钱。这也是平台靠拢金融机构的内在原因。

编辑于：霸气哥

首发于《87金融台》微信号：baqijinghui