中国人寿成广发行单一最大股东 |《财经》观察

中国人寿称，本次交易将不会导致广发银行成为中国人寿的附属公司，将不对其进行财务并表。 据了解，此次交易须获得监管批准并满足其他惯例成交条件，预计将于2016年第二季度完成

《财经》杂志 俞燕/文

在参股广发银行十年之后，中国人寿保险股份有限公司（下称“中国人寿”）最终实现了成为其第一大股东的目标。2月29日，中国人寿公告称，以233.12亿元巨资收购花旗集团和IBM Credit所持有的43.686%广发银行股份。

中国人寿公告显示，其与花旗集团签署了广发银行股份转让协议，以每股6.39元的价格，收购花旗集团及IBM Credit拟出售36.48亿股广发银行股份，其中来自花旗集团共30.80亿股，来自IBM Credit共5.68亿股，总对价为人民币233.12亿元。本次股份转让交易完成之后，中国人寿的持股比例将由20%增至43.686%，成为广发银行单一最大股东。

根据花旗集团和IBM Credit于2006年12月12日订立的共同投资者协议，花旗集团有权指示IBM Credit将其所持的广发银行股份转让给花旗集团指定的受让方。

而中国人寿最终成为花旗集团指定的受让方，本次交易的资金全部来自其自有资金。据了解，双方已经顺利完成了签署股权转让协议所需各项准备工作，已收到花旗和IBM股份转让所需的监管批准和申报。将就保持广发银行过渡期平稳运行、后续优化广发银行公司治理机制形成了一系列制度安排。

早在2006年11月，中国人寿加入花旗集团为首的财团，拿到广发银行20%的股份，并列第一大股东。此后，中国人寿派员加入广发行董事会和管理层，目前广发行执行董事、副行长张凤鸣来自中国人寿资产管理公司。

近年来，广发银行一直谋求上市。2013年4月的股东大会上已通过IPO计划，2014年4月，广东省委省政府在下发的《2014年支持大型骨干企业发展若干政策措施》亦提到“推动广发银行上市”。不过，上市事宜一直少有进展。

《财经》记者曾从中国人寿获悉，中国人寿参股广发银行之后，一直谋求增持。广发银行与中国人寿因股权关系带来的业务合作效应，亦为其看重。

去年10月，市场传出，花旗拟出售所持广发银行20%股权，中国人寿便是其中的接洽者。

对于此次实现增持目标，中国人寿表示，广发银行在零售、小微等领域具有较强的差异化竞争力，基础设施建设较为完善，具备未来加快发展的基础。广发银行与公司在规模、客户、业务等方面契合度较高，公司成为其单一最大股东后，双方将有机会从渠道共享、交叉销售、中后台运行整合等多个方面综合协同发展，优化经营效率，加强客户粘性和综合金融服务能力，提高综合竞争实力和风险抵御能力。

花旗集团亚太区首席执行官高晋诚则表示，此次交易与集团希望成为一家更精简的金融机构的目标保持一致，并将使其更专注于在中国市场发展自身核心业务，此次交易的财务细节将不会对花旗集团的盈利产生实质性影响。

不过，中国人寿称，本次交易将不会导致广发银行成为中国人寿的附属公司，将不对其进行财务并表。

据了解，此次交易须获得监管批准并满足其他惯例成交条件，预计将于2016年第二季度完成。

截至2015年底，中国人寿共实现原保费收入3641亿元，同比增长约9.93%。截至2015年底，广发银行经审计总资产约为人民币18365亿元、净资产975亿元，净利润约为90亿元。

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